تقرير سوق الأسهم العالمية - 30 أغسطس 2025: ملخص الأداء الشهري لشهر أغسطس بسبب إغلاق عطلة نهاية الأسبوع
<نظرة عامة على الأسواق الرئيسية>
أُغلقت أسواق الأسهم الرئيسية حول العالم يوم السبت 30 أغسطس. ومع ذلك، فإن تداعيات آخر يوم تداول في 29 أغسطس والأداء العام لشهر أغسطس تُقدم نظرة ثاقبة على اتجاهات السوق العالمية. وعلى وجه الخصوص، كان تصحيح أسهم التكنولوجيا في السوق الأمريكية والأداء القوي للأسواق الآسيوية من العوامل الرئيسية التي أدت إلى إغلاق شهر أغسطس.
<سوق الولايات المتحدة: إغلاق منخفض بسبب تصحيح أسهم التكنولوجيا>
[نظرة عامة على المؤشرات الرئيسية]
في يوم الجمعة 29 أغسطس، أغلق السوق الأمريكي على انخفاض بسبب تصحيح أسهم التكنولوجيا. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 41.60 نقطة (0.64%) ليصل إلى 6,460.26 نقطة، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 92.02 نقطة (0.20%) ليصل إلى 45,544.88 نقطة. انخفض مؤشر ناسداك المركب 249.61 نقطة (1.15%) ليصل إلى 21,455.55 نقطة.
ارتفع مؤشر الخوف VIX بنسبة 6.44% ليصل إلى 15.36، مما يشير إلى تنامي قلق السوق.
[ارتفاع حاد في أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي]
شهدت الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عمليات بيع مكثفة. انخفض سهم تيسلا بنسبة 3.50%، مسجلاً أكبر انخفاض بين الشركات السبع الكبرى، وانخفض سهم إنفيديا بأكثر من 3.3%. وكان أداء أسهم أشباه الموصلات ضعيفًا بشكل عام، حيث انخفض سهم أوراكل بنسبة 5.9%.
[الأداء الشهري لشهر أغسطس]
مع ذلك، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.91% في أغسطس، مسجلاً مكاسب للشهر الرابع على التوالي. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.8%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.6%، محافظًا على مكاسبه الشهرية.
<السوق الآسيوية: قوة الصين وأداء كوريا القوي>
[الأداء الشهري للسوق الصينية]
ارتفع مؤشر الأسهم المفاهيمية الصيني بأكثر من 6% في أغسطس، مسجلاً مكاسب للشهر الرابع على التوالي. وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.37% في آخر يوم تداول من أغسطس، ومؤشر شنتشن المركب بنسبة 0.99%، ومؤشر مجلس الشركات الناشئة بنسبة 2.23%.
على وجه الخصوص، ارتفعت شركة علي بابا بنسبة 13%، مسجلةً أكبر مكاسب يومية لها منذ مارس 2023. كما أظهر مؤشر مجلس الشركات الناشئة أداءً ملحوظًا، حيث ارتفع بأكثر من 24% في أغسطس.
[السوق الكورية]
استقر مؤشر كوسبي الكوري، مرتفعًا بنسبة 0.29% ليصل إلى 3,196.32 نقطة في 29 أغسطس. وحافظ على أداء قوي، حيث ارتفع بنسبة 33.24% منذ بداية العام وحتى الآن، وبنسبة 20.06% خلال العام الماضي.
[السوق اليابانية]
انخفض مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.26% ليصل إلى 42,718.47 نقطة، لكنه مع ذلك ارتفع بنسبة 8.68% منذ بداية العام وحتى تاريخه، وبنسبة 10.53% خلال العام.
<السوق الأوروبية: انخفاض عام>
[حالة المؤشرات الرئيسية]
أغلقت الأسواق الأوروبية على انخفاض عام في 29 أغسطس. انخفض مؤشر داكس الألماني 137.71 نقطة (0.57%) ليصل إلى 23,902.21 نقطة، وانخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني 29.48 نقطة (0.32%) ليصل إلى 9,187.34 نقطة.
انخفض مؤشر كاك 40 الفرنسي 58.70 نقطة (0.76%) ليصل إلى 7,703.90 نقطة، مما يُظهر استمرار تأثير عدم الاستقرار السياسي.
[الأداء الشهري]
مع ذلك، حافظ مؤشر داكس الألماني على أداء قوي منذ بداية العام، مرتفعًا بنسبة 19.36%، بينما ارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 11.23%.
<الأسواق الناشئة: محاكاة تداول السوق الهندية>
[أبرز أحداث السوق الهندية]
أجرت بورصة الهند الوطنية جلسة تداول محاكاة شاملة لجميع القطاعات في 30 أغسطس. وجاء ذلك في إطار استعداد النظام قبل ترقية نظام NEAT، وشمل أسواق الأسهم والمشتقات والسلع والعملات.
انخفض مؤشر سينسكس الهندي بنسبة 0.87% ليصل إلى 80,080.57 نقطة في 28 أغسطس، لكنه حافظ على زخم نمو قوي على المدى الطويل.
<سوق الصرف الأجنبي: انخفاض طفيف لمؤشر الدولار>
[اتجاهات العملات الرئيسية]
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.04% ليصل إلى 97.86. انخفض الدولار بنسبة 10.43% منذ بداية العام و3.8% منذ بداية العام، مواصلاً تراجعه.
ارتفع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.32% ليصل إلى 25,077.62 نقطة، محققاً مكاسب ملحوظة بلغت 27.79% منذ بداية العام.
<سوق السلع: الذهب قوي والنفط الخام ضعيف>
[سوق الذهب]
ارتفعت عقود الذهب الآجلة في بورصة كومكس بنسبة 1.19% لتغلق عند 3,515.50 دولار للأوقية. وارتفعت بنسبة 5.01% في أغسطس، مسجلةً مكاسبها للشهر الرابع على التوالي.
[سوق النفط الخام]
انخفضت عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة لشهر أكتوبر بنسبة 0.91% لتغلق عند 64.01 دولار للبرميل، مسجلةً انخفاضاً بنسبة 6.14% في أغسطس. وأغلقت عقود خام برنت الآجلة لشهر أكتوبر عند 68.12 دولار، بانخفاض 0.73%، مسجلةً انخفاضاً شهرياً بنسبة 4.99%.
<سوق السندات: عوائد متباينة>
[سندات الخزانة الأمريكية]
انخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين بأكثر من 2.2 نقطة أساس ليتداول عند مستوى يقارب 3.6050%، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأقل من نقطة أساس واحدة.
يشير هذا إلى أن السوق لا يزال يأخذ في الاعتبار توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
<سوق العملات المشفرة: انخفاض حاد في سعر البيتكوين>
[اتجاهات العملات المشفرة الرئيسية]
انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 3.3%، ليهبط إلى ما دون مستوى 109,000 دولار أمريكي. ويُفسر هذا على أنه حركة مرتبطة بتصحيح سوق الأسهم في أسهم التكنولوجيا.
<الأداء حسب القطاع: أسهم التكنولوجيا الصينية مقابل أسهم التكنولوجيا الأمريكية>
[مقارنة أداء أسهم التكنولوجيا]
أظهرت أسهم التكنولوجيا الصينية قوة، بينما شهدت أسهم التكنولوجيا الأمريكية تصحيحًا. يُسلّط ارتفاع أسهم علي بابا بنسبة 13% وانخفاض أسهم إنفيديا بنسبة 3.3% الضوء على استقطاب سوق التكنولوجيا العالمي.
[الشركات الصغيرة مقابل الشركات الكبيرة]
في الولايات المتحدة، كان أداء مؤشر ناسداك أقل من أداء أسهم الشركات الصغيرة في أغسطس، مما يعكس تحوّلاً في صناديق الاستثمار من أسهم التكنولوجيا الكبيرة إلى أسهم الشركات الصغيرة.
<ملخص الأداء الشهري لشهر أغسطس>
[أداء إيجابي]
- مؤشر ستاندرد آند بورز 500: ارتفاع بنسبة 1.91% (رابع شهر على التوالي من المكاسب)
- مؤشر الشركات الناشئة في الصين: ارتفاع بأكثر من 24%
- أسهم الشركات الصينية: ارتفاع بأكثر من 6% (رابع شهر على التوالي من المكاسب)
- مؤشر كوسبي الكوري: ارتفاع بنسبة 33.24% منذ بداية العام
- الذهب: ارتفاع بنسبة 5.01% (رابع شهر على التوالي من المكاسب)
[أداء ضعيف]
- ناسداك: أداء ضعيف لأسهم الشركات الصغيرة
- النفط الخام: انخفاض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 6.14%، وانخفاض خام برنت بنسبة 4.99%
- أسهم التكنولوجيا الأمريكية: تعديل نهاية الشهر
<توقعات السوق واستراتيجية الاستثمار>
[مخاوف السوق في سبتمبر]
تاريخيًا، يُعتبر شهر سبتمبر الشهر الأكثر تحديًا لسوق الأسهم، لذا يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا. وتتزايد المخاوف من تحديات كبيرة تنتظرنا.
[عوامل الخطر قصيرة الأجل]
- ضعف موسمي: أداء تاريخي ضعيف في سبتمبر
- تصحيح أسهم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي: استمرار المخاوف بشأن المبالغة في تقييمها
- عدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي: سرعة ونطاق تخفيضات أسعار الفائدة
- المخاطر الجيوسياسية: استمرار التوترات العالمية
[فرص الاستثمار]
من المتوقع أن يستمر الزخم القوي للسوق الصينية، وأن تستفيد الأصول الحساسة لأسعار الفائدة مع ازدياد زخم دورة تخفيضات أسعار الفائدة العالمية.
من المتوقع أن تستمر الأصول الآمنة، مثل الذهب، في جذب الانتباه نظرًا لعدم اليقين الجيوسياسي والطلب على التحوط من التضخم.
كما تبرز سمات النمو الهيكلي والابتكار التكنولوجي في الأسواق الناشئة الآسيوية كفرص استثمارية جديرة بالاهتمام على المديين المتوسط والطويل.